الفباخبر گزارش می‌دهد؛
بررسی نماگرهای اقتصادی شرکت‌های بیمه کشور
الفباخبر - گروه بیمه: نماگرهای اقتصادی استخراج شده از صورت‌های مالی شرکت‌های بیمه و بررسی تحولات آنها در دوره زمانی 1394 تا 1398 در این گزارش بررسی می‌شود.
به گزارش الفباخبر، نماگرهای اقتصادی استخراج شده از صورت‌های مالی شرکت‌های بیمه و بررسی تحولات آنها در دوره زمانی 1394 تا 1398 به شرح زیر است:
1. نماگرهای اقتصادی شرکت‌های بیمه عضو بورس، فرابورس و بازار پایه ( بخش خصوصی صنعت بیمه)
شکاف پس‌انداز/ سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بیمه خصوصی برای سال‌های 95 و 96 منفی بوده است. در این دو سال شرکت‌های بیمه با کسری مواجه بوده‌اند و برای تامین مالی به ناچار از منابع بیرونی استفاده کرده‌اند. آنچه در این دو سال موجب منفی شدن شکاف مذکور شده فزونی تشکیل سرمایه بر پس‌انداز بوده است.
شکاف پس‌انداز/سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بیمه خصوصی، برای سال‌های 97 و 98 مثبت است. یعنی شرکت‌های بیمه برای سرمایه‌گذاری مالی و در اختیار قرار دادن منابع مازاد خود به واحدهای دیگر اقدام نموده‌اند. در واقع در این دو سال تشکیل سرمایه از پس‌انداز کمتر بوده است.
ارزش ستانده در سال‌های 94 تا 97 به صورتی یکنواخت افزایش یافته و در سال 98 با افزایش شدید در میزان ارزش افزوده و به نسبت کمتری در میزان مصارف واسطه، جهش قابل توجهی را تجربه کرده است.
مازاد عملیاتی شرکت‌های بیمه ( سهم سرمایه از ارزش افزوده) در تمام سال‌ها سهم بالایی از ارزش افزوده را به خود اختصاص داده اما رشد آن در سال‌های 97 و 98 بسیار قابل توجه بوده است.
حاصل جمع خالص دارایی‌های دریافتنی و ارزش افزوده برابر با درآمد اولیه است. در شرکت‌های بیمه در اکثر سال‌ها درآمد دارایی پرداختنی بیشتر از درآمد دارایی دریافتنی بوده است.
در سال‌های مورد بررسی، ترجیح شرکت‌های بیمه برای سرمایه‌گذاری استفاده از سپرده، سایر مطالبات و اوراق بهادار (به جز سهام) بوده و کاهش سهم سایر مطالبات از کل خالص دارایی‌های شرکت‌های بیمه را شاهد هستیم. این در حالی است که سهم سرمایه و مشارکت در شرکت‌ها، اوراق بهادار به جز سهام، سپرده‌ها و حتی پول نقد در مجموع افزایشی بوده است.
تغییر در ارزش ویژه شرکت‌های بیمه در اکثر سال‌ها به صورت توامان تحت تاثیر میزان تشکیل سرمایه و تغییر در خالص دارایی‌های مالی قرار داشته و در سال‌های 95 و 96 ارزش تغییر در خالص دارایی‌های مالی منفی بوده است. در سال 98 ارزش ویژه تحت تاثیر افزایش قابل توجه در تشکیل سرمایه و به نسبت بیشتر خالص دارایی‌های مالی با جهشی قابل توجه به رقم بی‌سابقه سی هزار میلیاردریال رسیده و از آن عبور کرده است.
2. مقایسه نماگرهای اقتصادی تلفیقی شرکت‌های بیمه عضو بورس، شرکت‌های فرابورس و شرکت‌های بازار پایه
سهم شرکت‌های بیمه فرابورس از ستانده کل و مصارف واسطه و ارزش افزوده کل در سال‌های 97 و 98 از شرکت‌های بیمه عضو بورس تهران سبقت گرفته است. با این تفاوت که در سال 97 شاهد کاهش اندک میزان مصارف واسطه شرکت‌های عضو بورس نسبت به سال 96 اندکی افزایش داشته در حالی که رقم ستانده به نسبت ثابت بوده است.
به علت اندازه بزرگ شرکت‌های عضو بورس، علی‌رغم تعداد بیشتر شرکت‌های فرابورس، همچنان سهم قابل توجهی از ستانده کل شرکت‌های بیمه به شرکت‌های عضو بورس تعلق دارد.
جبران خدمات پرداختی شرکت‌های عضو بورس از دو گروه دیگر بیشتر است . این موضوع به این معنی است که شرکت‌های فرابورس در سال‌های مختلف، مازاد عملیاتی بیشتری را به حساب خودشان منظور کرده‌اند.
در ارتباط با درآمد اولیه کل، فاصله میان شرکت‌های عضو بورس و فرابورس در سال‌های 97 و 98 افزایش یافته است. (شرکت‌های عضو فرابورس سبقت گرفته‌اند.)
برای پس‌انداز و سایر منابع داخلی، فاصله میان دو گروه شرکت‌های عضو بورس و فرابورس، کاهش قابل ملاحظه‌ای یافته است. لازم به ذکر است که در سال 97 رقم پس‌انداز و سایر منابع شرکت‌های بازار پایه منفی بوده است.
3. نماگرهای اقتصادی شرکت بیمه ایران
در شرکت بیمه ایران شکاف پس‌انداز/سرمایه‌گذاری برای سال‌های 95 و 96 منفی (تامین مالی با استفاده از منابع بیرونی) و برای سال‌های 97 و 98 مثبت (مازاد منابع) است.
ارزش ستانده در سال‌های 94 تا 97 با افت‌وخیز بوده و در سال 98 با افزایش شدید در ارزش ستانده و به نسبت کمتری مصارف واسطه، جهش قابل توجهی را تجربه کرده است.
علت اصلی نوسان ارزش افزوده در سال‌های مورد بررسی، نوسان شدید در مازاد عملیاتی در سال‌های 94 و 97 سهم مثبت کوچکی از ارزش افزوده را تشکیل داده، در سال 95 به میزان قابل توجهی منفی بوده و در سال‌های 96 و 98 به اندازه زیادی مثبت شده اما در سال 98 جهش قابل ملاحظه‌ای داشته است.
تغییر در ارزش ویژه شرکت بیمه ایران در اکثر سال‌ها بیشتر تحت تاثیر قلم تغییر در خالص دارایی‌های مالی بوده است. این قلم در سال‌های 94 تا 97 بر ارزش ویژه تاثیر منفی گذاشته و در سال 98 ارزش ویژه تحت تاثیر این قلم افزایش قابل توجهی یافته و در نهایت مثبت شده است. رقم تشکیل سرمایه نیز در اکثر سال‌ها مثبت اما کوچک است.
سهم شرکت بیمه ایران از ستانده کل شرکت‌های بیمه حدود 30 درصد است که در دوره‌های مختلف متفاوت است. چنانکه در سال 95 به پایین‌ترین میزان یعنی 9 درصد رسیده است.
سهم مصارف واسطه شرکت بیمه ایران از کل مصارف واسطه شرکت‌های بیمه همواره بالای 30 درصد و رقم متوسط آن 35 درصد است.
سهم شرکت بیمه ایران از ارزش افزوده در سال 95 منفی بوده و با در نظر نگرفتن سال 95 به طور متوسط 27 درصد است.
سهم جبران خدمات پرداختی این شرکت از کل شرکت‌های بیمه روند کاهشی داشته و از 38 درصد در سال 94 به 22 درصد در سال 98 رسیده و متوسط این نسبت 28 درصد است.
مازاد عملیاتی این شرکت با نوسان زیادی رو به رو بوده به طوری که در سال 97 به مقدار زیادی منفی شده و در سال‌های 96 و 98 به ترتیب به 55 و 32 درصد رسیده است. الگوی تغییرات درآمد اولیه شرکت نیز بسیار شبیه الگوی تحول مازاد عملیاتی است.
در طول سال‌های مورد بررسی سهم متوسط شرکت بیمه ایران از پس‌انداز کل شرکت‌های بیمه با دامنه نوسان زیاد کاهش یافته و حتی منفی شده است. نکته قابل توجه اینکه در سال 98 این سهم به 34 درصد رسیده که باتوجه به عملکرد سال‌های پیش رقم قابل توجهی است.
نسبت تشکیل سرمایه شرکت بیمه ایران به نسبت تمام شرکت‌های بیمه در فاصله سال‌های 95 تا 98 به نسبت پایین و میان 05/0- تا 09/0 درصد بوده است.
ارزش ویژه شرکت در سال‌های 95 تا 97 منفی بوده و در سال 98 به 24 درصد تغییر در ارزش ویژه کل شرکت‌های بیمه رسیده است.
انتهای پیام
عناوین مهم :
